삼성SDI 주가 전망

안녕하세요. 이번 글에서는 소형전지의 높은 수익성과 중대형 전지의 성장으로 인해 이익이 큰 폭으로 개선되고 있는 삼성SDI에 대해 분석해보도록 하겠습니다.

1. 삼성SDI 투자 포인트

첫 번째, 최근 러시아, 우크라이나 사태와 중국 봉쇄로 인해 원재료 가격이 상승하였고 반도체 수급 문제까지 장기화되어 완성차 업체 생산 차질이 일어나고 있습니다. 따라서 삼성SDI 입장에서는 안좋은 소식입니다.
두 번째, 주력 고객사중 하나인 폭스바겐의 판매 부진으로 인해 중대형 배터리 출하량 조정이 예상됩니다. 반면에 주력 고객사 중 하나인 BMW의 전기차 판매 호조에 따라 배터리 출하량이 증가될 것으로 보입니다.
세 번째, 1분기 원재료 가격 상승분이 2분기 판매 가격에 반영이 되어 중대형 전지 부분 매출이 증가될 전망입니다.
네 번째, 삼성SDI는 경쟁사 대비해 보수적인 수주 전력을 펼쳐 왔으나 최근 스텔란티스와 JV를 설립하여 외형 확장에 나서기 시작했습니다.
다섯 번째, 원통형 전지 사용 증가로 인해 전통적 원통형 전지 강자였던 삼성SDI는 큰 수혜를 받을 것입니다.