대덕전자 주가 전망

안녕하세요. 이번 글에는 키움증권에서 나온 대덕전자 리포트 요약 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 도움이 되었으면 합니다.

1. 2022년 4분기 영업이익은 506억원(QoQ 35%, YoY 93%)으로 컨센서스(594억원)를 하회할 전망입니다.

2. 메모리 반도체 업황 악화로 인해 고객사들의 재고조정으로 메모리용 기판 출하량 감소폭이 클 것입니다.

3. 비메모리 기판 또한 스마트폰 시장 침체 영향으로 부진합니다.

4. 22년 호실적으로 인해 인센티브성 인건비 부담과 재고 효율화를 위한 일회성 비용이 발생했을 것으로 추정됩니다.

5. 4분기 원/달러 환율 하락도 부정적 이었습니다.

6. 23년 매출액은 IT Set 및 메모리 반도체 수요 감소로 인해 하향이 불가피해 보입니다.

7. 1분기 까지는 반도체 고객사의 재고조정으로 인해 실적 하락세가 지속되겠지만 인텔의 서버용 CPU인 사파이어래피즈 출시로 인해 2분기 부터 DDR5용 기판 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

8. FCBGA가 1분기에 3차 증설이 완료될 것이고 성장세를 이어갈 것입니다.

9. 컨센서스