크래프톤 주가 전망

안녕하세요. 이번 글에는 신영증권에서 나온 크래프톤 리포트 요약 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 도움이 되었으면 합니다.

1. 2022년 4분기 매출액은 4,949억원, 영업이익은 1,129억원으로 컨센서스에 부합하는 실적을 기록할 것으로 전망됩니다. 영업이익률은 신작 'The Callisto Protocol(TCP)' 출시 프로모션과 e스포츠 행사로 인해 전분기 대비 9.5%p 하락이 예상됩니다.

2. 2022년에는 중국의 빅테크 규제에 따라 e스포츠 관련 행사가 계최되지 못했지만 이번 항저우 아시안 게임에 'PUBG M'이 정식 종목에 채택됨에 따라 이용자 수 및 매출 반등 효과가 있을 것으로 예상됩니다.

3. 현재 인도의 글로벌 게임에 대한 규제로 인해 'Battle Ground Mobile India'가 서비스를 하지 못하고 있지만 인도의 게임 산업 발전에 대한 우려로 인해 서비스 재개는 시간문제라고 판단됩니다.

4. 현재 기대에 못 미치는 성과가 이미 주가에 반영되어 있으며 2023년 기대작 출시가 없음에도 불구 하고 영업이익 5천억 달성이 가능하며 4조원 가량의 현금자산을 보유하고 있습니다.

5. 2023년과 2025년의 파이프 라인이 다른 게임사에 비해 가장 적극적입니다.

6. 2023 항저우 아시안 게임과 일본 서비스 재개가 주가의 상승 촉매제로 작동할 것으로 기대됩니다.

 

7. 컨센서스

8. 밴드차트

9. 목표주가