세아제강 주가 전망

안녕하세요. 이번 글에는 유진투자증권에서 나온 세아제강 리포트 요약 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 도움이 되었으면 합니다.

1. 22년 4분기 연결 매출액 5,270억 원, 영업이익 686억 원(영업이익률 13%) 전망되며 세아제강의 4 분기 매출액은 5,270 억 원(+18% qoq, +17% yoy), 영업이익은 686 억 원
(+38% qoq, 57% yoy)으로 전망됩니다.

2. 3분기 홍수 피해로 인해 출하 차질이 개선되면서 4분기 출하량이 큰 폭 확대될 예상입니다.

3. 23년 매출액은 1조 9,857억원, 영업이익은 1,789억 원으로 전망되며 기존 전망치 보다 상향되었습니다.

4. 세아제강은 강관 시장을 확대하는 방향으로 매출액 다변화를 꾀하고 있습니다.

5. 현재 세아제강은 카타르에 STS 강관을 23 년 2 분기까지 분기별 5 천 톤 정도 보내고 있습니다.

6. 프랑스 해상풍력 사업에 강관 공급 의향서를 제출해 둔 상황이며 계약 성사시 하반기부터 6만 5천 톤 정도 출하 예정입니다.

7. 이외 신재생 에너지 쪽에서도 소규모 수주가 지속 이루어지고 있습니다.

8. 현재 세아제강은 유가 하락 이후 실적에 대한 우려로 인해 고점 대비 31%가 빠진 상황입니다.

9. 중장기 성장 동력인 LNG, 해상풍력하부구조물에 대한 투자 및 수주가 지속 이루어지고 있습니다.

10. 주가가 올해 예상 BPS 기준 0.4배에 불가해 투자 매력은 여전히 높다고 판단됩니다.