LS 주가 전망

안녕하세요. 이번 글에서는 한국투자증권에서 나온 LS 리포트 요약을 공유해드리겠습니다. 주식 투자 하시는데 참고 바랍니다.

 

LS의 2분기 연결 매출액은 6,089억원(QoQ 0.1%, YoY +47.8%), 영업이익은 2,677억원(QoQ +12.4%, YoY +36.3%)으로 컨센서스와 일치할 전망입니다. 전력 수요 증가와 신재생에너지 전환으로 전선과 전력기기 업황이 호황기를 맞이하여 LS전선과 LS Electric의 실적이 매우 개선될 것으로 예상됩니다. 이로 인해 사상 최대 영업이익을 달성할 것으로 전망됩니다.

LS 컨센서스

예상되는 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. 신규 공장 가동: LS전선의 신규 해저전력선 공장이 하반기에 본격 가동될 예정입니다. 해저전력선은 가장 높은 마진을 기록하는 제품으로, 성장이 예상됩니다.
2. 동 가격 강세 재현: 전기차 확산으로 동 수요가 증가하고, 동 가격도 장기적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 하반기 동 가격 상승세가 기대됩니다.

2020년 3.9%의 ROE는 2021년 8.2%, 2022년 12%로 상승했으며, 2023년과 2024년의 예상 ROE는 각각 12%와 13.9%입니다. 두 자릿수의 ROE가 이어짐에 따라, LS의 저평가에서 벗어날 것으로 전망됩니다.