포스코퓨처엠 주가 전망

안녕하세요. 이번 글에서는 4월 19일 현대차증권에서 나온 포스코퓨처엠 리포트 요약을 공유해 드리겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다.

포스코퓨처엠 목표 주가

300,000원->460,000원

포스코퓨처엠 리포트

- 1 Q23 실적은 컨센서스를 하회할 전망. 본격적인 회복은 2Q23부터
- 미국 정부는 IRA 세부 지침에 따른 보조금 지급하는 16개 전기차 대상 차종 발표. 동사가 양극재/음극재를 주력으로 제공하는 GM 대표 EV모델들은 모두 $7,500 세액공제 혜택을 받게 됨
- 2025년부터는 Critical Mineral 관련 FEoC 규정을 적용받게 되는데, 동사는 모회사 POSCO와 시너지를 통해 니켈, 코발트, 리튬부터 전구체, 양극재, 음극재까지 모두 중국 업체를 배제하고 내재화가 가능한 업체로서 IRA를 계기로 장기 M/S 확대 기대 높아질 것으로 기대
- 향후 LFP 양극재 시장 확대될 전망. 동사는 POSCO 리튬 사업과 연계 통해(인산리튬 활용) 경쟁력 있는 LFP 양극재 생산 가능할 전망. 이는 양극재 시장에서 동사 M/S 높이는 역할 기대
2025년 실적에 Target P/E Multiple 45x 적용하여 목표주가 460,000원으로 상향